VCRA - Boomer Rip: +100% 기관 보유 및 낮은 IV 위험회피

실시간으로 발생하고 있으므로 바로 본론으로 들어가겠습니다. 

보세라(VCRA)는 병원과 다양한 산업에 무선 솔루션(소프트웨어 및 하드웨어)을 제공하고 판매합니다.

그들은 수익성도 좋고 현재도 잘 하고 있습니다.

 

여러분이 알아야 할 것은 EOY 리밸런스를 위해 주가가 닫히고 있다는 것입니다. 기관들이 워낙 많은 재고를 보유하고 있어 매매 변동폭이 사실상 0에 가깝기 때문에 이는 그들에게 큰 문제입니다.

유동성이 워낙 나빠 마감하는 작은 주가마저 사상 최고치를 경신하고 있다.

한편, 이 부머 주식에 대해서는 아무도 모르기 때문에 전화는 매우 저렴합니다.

1월 익스포의 미지불 이자는 사실상 0이며 묵시적 이자는 50%에 불과합니다.

 

 

 

 

 

주식과 콜을 매입함에 따라 단기매매, 저유동성, 매도하지 않는 OTF 장기보유자들의 지속적인 출혈이 예상된다. 내 목표는 70c 공격 범위를 훨씬 벗어난다.

요약

존재하지 않는 플로트: 주식 유동성 전체는 매각하지 않는 장기 OTF 보유자들이 보유하고 있다. 이것은 굉장히 중요합니다.

짧은 재조정: 쇼트 반바지는 EOY 리밸런싱으로 마감 중이며 ATH로 가격을 급등시키고 있습니다.

역사적 IV는 낮지만, 일상의 움직임은 높다. IV는 50%입니다. 전화는 내가 생각하는 가격보다 싸다. 일례로 어제 종가 기준 60C는 5.8달러(b/e당 65.8달러)로 이미 가격 상승에 근접했습니다.

지속적인 업그레이드: 기업들은 새로운 롱의 구매를 장려하는 업그레이드를 발표함으로써 프로세스를 악화시키고 있다.

정보

Vocera(VCRA)는 워크플로우 및 커뮤니케이션을 위한 선도적인 플랫폼을 제공합니다. 이들은 소프트웨어와 하드웨어를 모두 만들어 의료 전문가와 많은 소매 서비스 기업에 판매하고 있습니다. 압도하고 있다고 보면 됩니다.

보세라는 미국 전체 병원의 거의 20%에 배치되어 있습니다. 그들의 확대된 배치는 공격적이기는 하지만, 회사들의 추가 개발과 필적할 뿐입니다. 예를 들어 VCRA의 피벗-소프트웨어 주도 엔터프라이즈 판매는 3분기 클리블랜드 클리닉 확장에서 두 번째로 큰 계약으로 활용되었다. 그들은 흠잡을 데 없이 계약을 따내고 있습니다.

VCRA는 수익, 조정된 EBITDA 및 조정된 EPS로 합의 추정치를 능가하는 거의 완벽한 3분기를 제공하였다. FY21은 올해 세 번째로 인상되었습니다.

최근 업그레이드는 다음과 같습니다.

12월 20일: Hallum $71가 월등히 높은 성과

11월 29일: 샌들러 $68 과중량

11월 22일: BTIG $70 구매

그래서 뭐, 대단한 친구? 많은 기업들이 쉴 새 없이 로딩을 해왔고 이제 우리는 완전히 공유가 가능한 또 다른 회사를 갖게 되었습니다.

8년 +100% 기관보유액 = 무효 유동성

 

기관지분이 8년 연속 +100%를 보인 것은 워낙 많은 기업들이 매각하지 않으려는 OTF 보유자들이기 때문입니다.

이것은 굉장히 중요합니다. 30대 펀드가 보유하고 있는 주식 수는 3170만주(전체 유통 주식의 92%)에 달합니다. 그것들은 곧 판매되지 않을 것입니다.

이 자금은 5년, 10년, 20년 동안 유지됩니다. 아래에 공유 내역을 포함했습니다. 잠금 만료는 없습니다. 영장은 없어요 폭발을 기다리는 전환 주식 함정은 없습니다. 그것은 단순히 작은 부유물일 뿐입니다.

 

다시 한 번 말하지만, 가장 큰 매수자들은 주식을 팔지 않고 3백만 주 이하(실제 숫자는 0에 가까움)의 주가로 남겨두고 있습니다.  유동성 감소 = 유동성 감소 = 움직임 강화.

 

EOY 랠리

"중요한 단기입장은 1월 이전에 폐쇄될 필요가 있으며, 소규모의 가치 및 순환적인 반등을 볼 수 있습니다. 우리는 이러한 조건들이 충족되지 않고, 따라서 이 시장 에피소드는 연말과 1월까지의 짧고 주기적인 반등으로 끝날 수도 있다고 믿는다." - JP Morgan의 Colanovic, 2021년 12월 17일

 

펀드가 1월 이전에 포지션을 재조정하고 마감하면서 VCRA의 낮은 유동성 환경으로 인해 대규모 손실이 발생하고 반사이익 커버가 늘어날 것으로 보입니다. 

미결 공유량: 34.8m(블룸버그)

기관지분 : 31.7m-34m (블룸버그)

부동: 0-3m 공유 

단기 관심: 3.5m (FINRA)

플로트의 단기 이자율: 100% 이상

 

이 재고에는 증분 흐름이 없습니다.

이 종목을 상승시키는 근본적인 모멘텀은 주가 재조정만으로도 상당한 주가 상승을 만들기에 충분합니다.

옵션 도입으로 인한 감마 및 배나 스파이크, 그리고 어떤 결과가 주가 변동을 일으킬 수 있는지를 고려하십시오.

 

계약은 변동성이 낮은 가격으로 책정됩니다.

역사적 볼륨은 큰 일상 이동에 비해 상당히 낮습니다.

일례로 어제 종가 기준 60C는 5.8달러(b/e당 65.8달러)로 이미 가격 상승에 근접했습니다.

스프레드들이 껑충 뛰어다니고 있습니다 - 몇몇 중개인들은 정확한 숫자를 보여주지도 않는다. 

물론 IV는 매입에 따라 증가하겠지만 MM이 어떻게 반응할지는 주식매입에 의한 것인지 아니면 다른 계약을 매도하여 변동성을 회피하기 위한 것인지 알 수 없습니다. 오늘 이후로는 2월까지는 계약이 진행되지 않아서 주식은 헤지딩이 되고 있는 것 같습니다.

 

포지션

 

+ 기타 및 공유. 주가변동이 느리네요 빠른 시일 내에 갑작스러운 움직임을 보일 수 있지만, 제 목표는 이것들을 31일까지 유지하는 것입니다.

건투를 빕니다.

 

12/22 오후 1:30 업데이트

예상대로 새로운 상승새입니다 날짜가 가까울수록 더 효과적입니다.

 

현재 주가

약간 하향세를 향하곤 있지만 아직은 지장은 없을거라 생각되네요

 

늦은 정보공유 죄송합니다.